Descuento De Opciones Sobre Acciones

Existen cinco tipos básicos de planes de compensación individual de acciones: opciones sobre acciones, acciones restringidas y acciones restringidas, acciones (stock stock), acciones de acciones restringidas y acciones restringidas, acciones Derechos de apreciación, acciones fantasma y planes de compra de acciones para empleados. Cada tipo de plan proporciona a los empleados una cierta consideración especial en precio o términos. No cubrimos aquí simplemente ofreciendo a los empleados el derecho a comprar acciones como lo haría cualquier otro inversionista. Las opciones sobre acciones otorgan a los empleados el derecho de comprar un número de acciones a un precio fijado en la donación durante un número definido de años en el futuro. Las acciones restringidas y sus unidades de acciones restringidas cercanas (RSU) otorgan a los empleados el derecho a adquirir o recibir acciones, por donación o compra, una vez que se cumplan ciertas restricciones, como trabajar un cierto número de años o alcanzar un objetivo de desempeño. La acción fantasma paga una bonificación en efectivo futura igual al valor de un cierto número de acciones. Los derechos de valorización de las acciones (SARs) otorgan el derecho al aumento del valor de un determinado número de acciones, pagadas en efectivo o en acciones. Los planes de compra de acciones de los empleados (ESPPs) proporcionan a los empleados el derecho a comprar acciones de la compañía, generalmente con un descuento. Opciones de acciones Algunos conceptos clave ayudan a definir cómo funcionan las opciones de acciones: Ejercicio: La compra de acciones de acuerdo con una opción. Precio de ejercicio: El precio al que se puede comprar la acción. Esto también se llama el precio de ejercicio o el precio de la subvención. En la mayoría de los planes, el precio de ejercicio es el valor justo de mercado de la acción en el momento de la concesión. Diferencia: La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción en el momento del ejercicio. Término de opción: El período de tiempo que el empleado puede retener la opción antes de que expire. Vesting: El requisito que debe cumplirse para tener el derecho de ejercer la opción, generalmente la continuación del servicio por un período de tiempo específico o la reunión de una meta de rendimiento. Una empresa otorga a un empleado opciones para comprar un número determinado de acciones a un precio definido de la subvención. Las opciones se conceden durante un período de tiempo o una vez que se cumplan ciertos objetivos individuales, grupales o corporativos. Algunas compañías establecen horarios de consolidación de derechos basados ​​en el tiempo, pero permiten que las opciones se concedan antes si se cumplen los objetivos de rendimiento. Una vez adquirido, el empleado puede ejercer la opción al precio de la subvención en cualquier momento durante el término de la opción hasta la fecha de vencimiento. Por ejemplo, a un empleado se le puede conceder el derecho de comprar 1.000 acciones a 10 por acción. Las opciones se conceden 25 por año durante cuatro años y tienen un plazo de 10 años. Si la acción sube, el empleado pagará 10 por acción para comprar la acción. La diferencia entre el precio de la subvención de 10 y el precio de ejercicio es el spread. Si la acción va a 25 después de siete años, y el empleado ejerce todas las opciones, el diferencial será de 15 por acción. Tipos de opciones Las opciones son opciones de acciones de incentivos (ISO) o opciones de acciones no calificadas (NSO, por sus siglas en inglés), que a veces se denominan opciones de acciones no tasadas. Cuando un empleado ejerce una ONN, el margen sobre el ejercicio es imponible al empleado como ingreso ordinario, incluso si las acciones aún no se venden. Una cantidad correspondiente es deducible por la empresa. No hay un período de tenencia legalmente requerido para las acciones después del ejercicio, aunque la compañía puede imponer una. Cualquier ganancia o pérdida posterior sobre las acciones después del ejercicio se grava como ganancia o pérdida de capital cuando el partícipe vende las acciones. Una ISO permite a un empleado (1) diferir el impuesto sobre la opción desde la fecha de ejercicio hasta la fecha de venta de las acciones subyacentes, y (2) pagar impuestos sobre su ganancia entera a las ganancias de capital, en lugar de los ingresos ordinarios las tasas de impuestos. Ciertas condiciones deben ser cumplidas para calificar para el tratamiento ISO: El empleado debe mantener la acción por lo menos un año después de la fecha de ejercicio y por dos años después de la fecha de la concesión. Sólo 100.000 de opciones sobre acciones pueden convertirse en ejercitables en cualquier año calendario. Esto se mide por el valor justo de mercado de las opciones en la fecha de la concesión. Esto significa que sólo 100.000 en el valor del precio de la subvención puede ser elegible para ser ejercitado en un año. Si existe una superposición de derechos de adquisición, como ocurriría si las opciones se conceden anualmente y se conceden gradualmente, las compañías deben rastrear ISOs pendientes para asegurar que las cantidades que se conviertan en diferentes subvenciones no excedan 100,000 en valor en un año. Cualquier porción de una subvención ISO que exceda el límite se trata como una ONS. El precio de ejercicio no debe ser inferior al precio de mercado de la acción de la compañía en la fecha de la concesión. Solamente los empleados pueden calificar para ISOs. La opción debe ser otorgada de acuerdo con un plan escrito que ha sido aprobado por los accionistas y que especifica cuántas acciones pueden ser emitidas bajo el plan como ISOs e identifica la clase de empleados elegibles para recibir las opciones. Las opciones deben otorgarse dentro de los 10 años de la fecha de adopción del plan por el consejo de administración. La opción debe ejercitarse dentro de los 10 años de la fecha de concesión. Si, en el momento de la concesión, el empleado posee más de 10 del poder de voto de todas las acciones en circulación de la empresa, el precio de ejercicio ISO debe ser por lo menos 110 del valor de mercado de la acción en esa fecha y no puede tener un Plazo de más de cinco años. Si se cumplen todas las reglas para las ISO, la venta eventual de las acciones se denomina una disposición calificada y el empleado paga el impuesto sobre las plusvalías a largo plazo sobre el aumento total de valor entre el precio de la subvención y el precio de venta. La compañía no toma una deducción de impuestos cuando hay una disposición calificada. Si, sin embargo, hay una disposición descalificante, la mayoría de las veces porque el empleado ejerce y vende las acciones antes de cumplir los períodos de tenencia requeridos, el margen sobre el ejercicio es imponible al empleado a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Cualquier aumento o disminución en el valor de las acciones entre ejercicio y venta se grava a las tasas de ganancias de capital. En este caso, la empresa puede deducir la diferencia en el ejercicio. Cada vez que un empleado ejerce ISOs y no vende las acciones subyacentes al final del año, el diferencial sobre la opción de ejercicio es un elemento de preferencia para los propósitos del impuesto mínimo alternativo (AMT). Así que aunque las acciones no hayan sido vendidas, el ejercicio requiere que el empleado agregue la ganancia en el ejercicio, junto con otros ítems de preferencia de AMT, para ver si se debe un pago mínimo alternativo de impuestos. Por el contrario, las OSN pueden ser emitidas a cualquier persona: empleados, directores, consultores, proveedores, clientes, etc. Sin embargo, no existen beneficios fiscales especiales para las OSN. Al igual que una ISO, no existe un impuesto sobre la concesión de la opción, pero cuando se ejerce, el diferencial entre la subvención y el precio de ejercicio es imponible como ingreso ordinario. La empresa recibe una deducción fiscal correspondiente. Nota: si el precio de ejercicio de la ONS es menor que el valor justo de mercado, está sujeto a las reglas de compensación diferida bajo la Sección 409A del Código de Rentas Internas y puede ser gravado en la adquisición y el beneficiario de la opción sujeto a penalidades. Ejercicio de una opción Hay varias maneras de ejercer una opción de compra de acciones: mediante el uso de efectivo para comprar las acciones, mediante el intercambio de acciones que el partícipe ya posee (a menudo llamado intercambio de acciones), trabajando con un corredor de bolsa para hacer una venta el mismo día, O ejecutando una transacción de venta a cubierta (estos dos últimos se denominan a menudo ejercicios sin efectivo, aunque ese término incluye de hecho otros métodos de ejercicios descritos aquí también), que efectivamente proporcionan que las acciones se venderán para cubrir el precio de ejercicio y posiblemente el impuestos. Sin embargo, cualquier empresa puede proporcionar sólo una o dos de estas alternativas. Las empresas privadas no ofrecen ventas en el mismo día ni de venta a cubierta y, no infrecuentemente, restringen el ejercicio o la venta de las acciones adquiridas por ejercicio hasta que la empresa se vende o se hace pública. Contabilidad En virtud de las normas para que los planes de compensación de patrimonio sean vigentes en 2006 (FAS 123 (R)), las compañías deben usar un modelo de valoración de opciones para calcular el valor presente de todos los otorgamientos de opciones a la fecha de otorgamiento y mostrarlo como un gasto en Sus estados de resultados. El gasto reconocido debe ser ajustado en base a la experiencia de adquisición (por lo que las acciones no invertidas no se consideran como un cargo a la compensación). Acciones restringidas Los planes de acciones restringidas proporcionan a los empleados el derecho de comprar acciones a valor de mercado justo o un descuento, o los empleados pueden recibir acciones sin costo alguno. Sin embargo, las acciones que los empleados adquieren no son realmente suyas aún, no pueden tomar posesión de ellas hasta que se demoren las restricciones especificadas. Más comúnmente, la restricción de consolidación caduca si el empleado continúa trabajando para la compañía durante un cierto número de años, a menudo de tres a cinco. Las restricciones basadas en el tiempo pueden caducar de una vez o gradualmente. Sin embargo, se podrían imponer restricciones. La compañía podría, por ejemplo, restringir las acciones hasta que se alcancen ciertos objetivos de rendimiento corporativo, departamental o individual. Con unidades de acciones restringidas (RSU), los empleados no reciben acciones hasta que las restricciones caducan. En efecto, las RSU son como acciones fantasmas liquidadas en acciones en lugar de efectivo. Con acciones restringidas, las empresas pueden elegir entre pagar dividendos, otorgar derechos de voto o dar al empleado otros beneficios de ser accionista antes de la adquisición. (Hacerlo con las RSUs provoca impuestos punitivos al empleado bajo las reglas de impuestos para la compensación diferida). Cuando los empleados reciben acciones restringidas, tienen el derecho de hacer lo que se llama una elección de la Sección 83 (b). Si hacen la elección, se gravan con las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias sobre el elemento de negociación del premio en el momento de la concesión. Si las acciones se concedieron simplemente al empleado, entonces el elemento de la negociación es su valor completo. Si se paga alguna consideración, el impuesto se basa en la diferencia entre lo que se paga y el valor justo de mercado en el momento de la subvención. Si se paga el precio completo, no hay impuestos. Cualquier cambio futuro en el valor de las acciones entre la presentación y la venta se grava como ganancia o pérdida de capital, no como ingreso ordinario. Un empleado que no hace una elección 83 (b) debe pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el monto pagado por las acciones y su valor justo de mercado cuando las restricciones caducan. Los cambios posteriores en el valor son ganancias o pérdidas de capital. Los beneficiarios de las UAR no pueden hacer elecciones a la Sección 83 (b). El empleador obtiene una deducción de impuestos solamente por las cantidades en las cuales los empleados deben pagar impuestos sobre la renta, sin importar si se hace una elección de la Sección 83 (b). Una elección de la Sección 83 (b) conlleva algún riesgo. Si el empleado hace la elección y paga impuestos, pero las restricciones nunca caducan, el empleado no recibe los impuestos pagados reembolsados, ni el empleado recibe las acciones. La contabilidad de existencias restringida es paralela a la contabilidad de opciones en la mayoría de los aspectos. Si la única restricción es la adjudicación basada en el tiempo, las empresas tienen en cuenta las existencias restringidas determinando primero el costo total de la compensación en el momento de la adjudicación. Sin embargo, no se utiliza ningún modelo de precios de opciones. Si el empleado recibe simplemente 1.000 acciones restringidas por un valor de 10 por acción, se reconoce un costo de 10.000. Si el empleado compra las acciones a su valor razonable, no se cobra ningún cargo si hay un descuento, que cuenta como un costo. El costo se amortiza a lo largo del período de adquisición hasta la caducidad de las restricciones. Debido a que la contabilidad se basa en el costo inicial, las compañías con bajos precios de las acciones encontrarán que un requisito de adquisición para el premio significa que su gasto contable será muy bajo. Si la adquisición es contingente al rendimiento, la compañía calcula cuándo es probable que se alcance el objetivo de desempeño y reconozca el gasto durante el período de consolidación esperado. Si la condición de rendimiento no se basa en los movimientos de los precios de las acciones, el monto reconocido se ajusta para los premios que no se espera que se otorguen o que nunca se otorguen si se basan en los movimientos de los precios de las acciones. O no veste. Las acciones restringidas no están sujetas a las nuevas reglas del plan de compensación diferida, pero las RSU son. Acciones fantasmas y derechos de apreciación de existencias Los derechos de valorización de acciones (SAR) y acciones fantasmas son conceptos muy similares. Ambos son esencialmente los planes de bonificación que no otorgan acciones, sino más bien el derecho a recibir un premio basado en el valor de la acción de la compañía, de ahí los términos derechos de apreciación y fantasma. Los SAR suelen proporcionar al empleado un pago en efectivo o en acciones basado en el aumento en el valor de un número determinado de acciones durante un período específico de tiempo. La acción fantasma proporciona una bonificación en efectivo o en acciones basada en el valor de un número determinado de acciones, que se pagará al final de un período de tiempo especificado. Los SAR pueden no tener una fecha de liquidación específica como las opciones, los empleados pueden tener flexibilidad en cuándo elegir ejercer el SAR. Las acciones fantasmas pueden ofrecer pagos equivalentes a los dividendos, pero no. Cuando se realiza el pago, el valor del premio se grava como ingreso ordinario al empleado y es deducible al empleador. Algunos planes fantasma condicionan la recepción del premio al cumplimiento de ciertos objetivos, tales como ventas, ganancias u otros objetivos. Estos planes a menudo se refieren a su stock fantasma como unidades de rendimiento. Las acciones fantasmas y los SAR pueden ser entregados a cualquiera, pero si se distribuyen ampliamente a los empleados y se diseñan para pagar a la terminación, existe la posibilidad de que se consideren planes de retiro y estarán sujetos a las reglas del plan federal de jubilación. Una estructuración cuidadosa del plan puede evitar este problema. Debido a que SARs y los planes fantasma son esencialmente bonos en efectivo, las empresas necesitan para averiguar cómo pagar por ellos. Incluso si los premios se pagan en acciones, los empleados quieren vender las acciones, al menos en cantidades suficientes para pagar sus impuestos. ¿Hace la compañía apenas hace una promesa a pagar, o realmente pone a un lado los fondos Si el premio se paga en la acción, hay un mercado para la acción Si es solamente una promesa, los empleados creerán que el beneficio es tan fantasma como el Stock Si está en fondos reales reservados para este propósito, la compañía estará poniendo los dólares después de impuestos aparte y no en el negocio. Muchas pequeñas empresas orientadas al crecimiento no pueden permitirse el lujo de hacerlo. El fondo también puede estar sujeto a exceso de impuesto a los ingresos acumulados. Por otro lado, si los empleados reciben acciones, las acciones pueden ser pagadas por los mercados de capitales si la empresa se hace pública o por adquirentes si la empresa es vendida. Las acciones fantasmas y los SARs liquidados en efectivo están sujetos a contabilidad de pasivos, lo que significa que los costos contables asociados con ellos no se liquidan hasta que se paguen o expiren. Para los SARs liquidados en efectivo, se estima el gasto de compensación por premios cada trimestre utilizando un modelo de fijación de precios de opciones, luego se actualiza cuando el SAR se liquida para acciones fantasmas, el valor subyacente se calcula cada trimestre y se evalúa hasta la fecha final de liquidación . El stock fantasma se trata de la misma manera que la compensación en efectivo diferida. Por el contrario, si un SAR es liquidado en acciones, entonces la contabilidad es la misma que para una opción. La compañía debe registrar el valor razonable del premio en la concesión y reconocer el gasto de manera razonable durante el período de servicio esperado. Si el premio es otorgado por el desempeño, la compañía debe estimar cuánto tiempo tomará para cumplir con el objetivo. Si la medición del rendimiento está vinculada al precio de las acciones de la empresa, debe utilizar un modelo de precios de opciones para determinar cuándo y si se cumplirá la meta. Planes de Compra de Acciones de los Empleados (ESPPs) Los planes de compra de acciones de los empleados (ESPPs) son planes formales para permitir a los empleados reservar dinero durante un período de tiempo (llamado un período de oferta), generalmente a partir de deducciones de nómina, para comprar acciones al final de El período de oferta. Los planes pueden ser calificados bajo la Sección 423 del Código de Rentas Internas o no calificados. Los planes calificados permiten a los empleados tomar un tratamiento de ganancias de capital sobre cualquier ganancia de acciones adquiridas bajo el plan si se cumplen reglas similares a las de ISOs, lo más importante es que las acciones se mantengan durante un año después del ejercicio de la opción de compra y dos años después El primer día del período de la ofrenda. Los ESPP que califican tienen una serie de reglas, lo más importante: Sólo los empleados del patrón que patrocina el ESPP y los empleados de las empresas matrices o subsidiarias pueden participar. Los planes deben ser aprobados por los accionistas dentro de 12 meses antes o después de la adopción del plan. Todos los empleados con dos años de servicio deben ser incluidos, con ciertas exclusiones permitidas para los empleados a tiempo parcial y temporales, así como los empleados altamente compensados. Los empleados que posean más de 5 del capital social de la compañía no pueden ser incluidos. Ningún empleado puede comprar más de 25,000 acciones, basándose en el valor justo de mercado de las acciones al inicio del período de oferta en un solo año calendario. El plazo máximo de un período de oferta no podrá exceder de 27 meses, a menos que el precio de compra se base únicamente en el valor de mercado justo en el momento de la compra, en cuyo caso los períodos de oferta pueden ser de hasta cinco años. El plan puede prever hasta un 15 de descuento en el precio al principio o al final del período de oferta, o una opción de la más baja de las dos. Los planes que no cumplan estos requisitos no están calificados y no tienen ventajas fiscales especiales. En un ESPP típico, los empleados se inscriben en el plan y designan cuánto se deducirá de sus cheques de pago. Durante un período de oferta, los empleados participantes tienen fondos regularmente deducidos de su salario (después de impuestos) y mantenidos en cuentas designadas como preparación para la compra de acciones. Al final del período de la oferta, cada uno de los fondos acumulados de los participantes se utilizan para comprar acciones, generalmente a un descuento específico (hasta 15) del valor de mercado. Es muy común tener una característica de look-back en la que el precio que el empleado paga se basa en el menor entre el precio al comienzo del período de oferta o el precio al final del período de oferta. Por lo general, un ESPP permite a los participantes retirarse del plan antes de que termine el período de la oferta y que les devuelvan sus fondos acumulados. También es común permitir que los participantes que permanezcan en el plan cambien la tasa de deducciones de su nómina a medida que pasa el tiempo. Los empleados no se gravan hasta que venden las acciones. Al igual que con las opciones de acciones de incentivo, hay un período de retención de un año / dos años para calificar para un tratamiento fiscal especial. Si el empleado mantiene la acción durante al menos un año después de la fecha de compra y dos años después del comienzo del período de oferta, existe una disposición calificada y el empleado paga el impuesto sobre la renta ordinario en el menor de (1) Y (2) la diferencia entre el valor de la acción al comienzo del período de oferta y el precio descontado a esa fecha. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Si no se cumple el período de tenencia, existe una disposición de descalificación y el empleado paga el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de compra y el valor de la acción a la fecha de compra. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia o pérdida de capital. Si el plan no proporciona más de un descuento de 5 sobre el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio y no tiene una característica de retroceso, no hay cargo de compensación con fines contables. Opción de compra de acciones - ESO Qué es una opción de compra de acciones para empleados - ESO Una opción de compra de acciones para empleados (ESO) es una opción de compra de acciones otorgada a empleados específicos de una empresa . ESOs ofrecen al titular de opciones el derecho de comprar una cierta cantidad de acciones de la compañía a un precio predeterminado por un período de tiempo específico. Una opción de compra de acciones para empleados es ligeramente diferente de una opción negociada en bolsa. Porque no se negocia entre inversores en un intercambio. VIDEO Carga del reproductor. BREAKING DOWN Opción de compra de acciones para empleados - Normalmente los empleados de ESO deben esperar a que pase un período de consolidación específico antes de poder ejercer la opción y comprar acciones de la empresa, porque la idea detrás de las opciones de acciones es alinear incentivos entre los empleados y los accionistas de una empresa. Los accionistas quieren ver el aumento del precio de las acciones, por lo que los empleados gratificantes como el precio de las acciones sube con el tiempo garantiza que todos tienen los mismos objetivos en mente. Cómo funciona un Acuerdo de Opción de Acciones Supongamos que se otorga a un gerente opciones sobre acciones y el acuerdo de opción permite al administrador comprar 1.000 acciones de la empresa a un precio de ejercicio o precio de ejercicio de 50 por acción. 500 acciones de la cotización total después de dos años, y las 500 acciones restantes se convierten en el final de tres años. Vesting se refiere al empleado ganando la propiedad sobre las opciones, y vesting motiva al trabajador a permanecer con la empresa hasta que las opciones de chaleco. Ejemplos de Ejercicio de Opciones sobre Acciones Usando el mismo ejemplo, supongamos que el precio de las acciones aumenta a 70 después de dos años, lo cual está por encima del precio de ejercicio de las opciones de compra de acciones. El administrador puede ejercer mediante la compra de las 500 acciones que se otorgan a 50, y la venta de esas acciones al precio de mercado de 70. La transacción genera una ganancia de 20 por acción, o 10.000 en total. La empresa mantiene un gerente experimentado por dos años adicionales, y el empleado se beneficia con el ejercicio de opciones sobre acciones. Si, en cambio, el precio de las acciones no está por encima del precio de ejercicio 50, el gerente no ejercerá las opciones sobre acciones. Dado que el empleado posee las opciones para 500 acciones después de dos años, el administrador puede ser capaz de salir de la empresa y mantener las opciones sobre acciones hasta que expiren las opciones. Este acuerdo le da al gerente la oportunidad de beneficiarse de un aumento del precio de las acciones en el futuro. Factoring en los gastos de la empresa Los ESO se conceden a menudo sin ningún requisito de desembolso de efectivo del empleado. Si el precio de ejercicio es de 50 por acción y el precio de mercado es de 70, por ejemplo, la empresa puede simplemente pagar al empleado la diferencia entre los dos precios multiplicados por el número de acciones de opciones sobre acciones. Si 500 acciones son adquiridas, la cantidad pagada al empleado es (20 x 500 acciones), o 10.000. Esto elimina la necesidad de que el trabajador compre las acciones antes de que se venda la acción, y esta estructura hace que las opciones sean más valiosas. Los OSE son un gasto para el empleador y el costo de emitir las opciones de compra de acciones se contabiliza en la cuenta de resultados de la empresa. View From Groom: Opciones de compra con descuento en la sección 409A Cumplimiento Parece que el Servicio de Impuestos Internos puede estar empezando Ir tras los objetivos fáciles en virtud de la Sección 409A del Código de Rentas Internas, incluidos los impuestos adicionales sobre opciones de compra descontados por un total de casi 3,5 millones. En la sentencia Sutardja c. Estados Unidos 1, el Tribunal de Reclamaciones Federales confirmó que el artículo 409A se aplica a una opción de compra descontada cuando se pronunció a favor de los Estados Unidos sobre varias cuestiones clave determinadas en sentencia sumaria. Proporcionamos a continuación un resumen de las reglas pertinentes de la Sección 409A y el desarrollo reciente en Sutardja, junto con algunas observaciones generales. Descripción La Sección 409A fue promulgada en 2004 como parte de la Ley de Creación de Empleos de Estados Unidos. 2 El artículo 409A se aplica a la compensación diferida no calificada, que está ampliamente definida para cubrir potencialmente muchos tipos de acuerdos de compensación, incluyendo opciones de compra descontadas (es decir, una opción otorgada con un precio de ejercicio inferior al valor justo de mercado en la fecha de concesión). 3 Antes de la emisión de los reglamentos bajo la Sección 409A, el IRS emitió la Notificación 2005-1. Que establece que si se otorga una opción de compra de acciones con un precio de ejercicio inferior al valor justo de mercado de la acción de la empresa en la fecha de la concesión, la opción es una remuneración diferida y está sujeta a la Sección 409A. Es importante destacar que esta misma regla con respecto al alcance de la Sección 409A fue confirmada por su inclusión en la Sección 1.409A-1 (b) (5) del reglamento final. Además, el Aviso 2005-1 establecía que los contribuyentes debían aplicar una interpretación razonable y de buena fe de la ley y la notificación durante el período de transición, hasta que se publicaran otras directrices. 5 Incluso bajo esta norma de cumplimiento aparentemente más flexible, Sutardja confirma que ni siquiera las opciones sobre acciones descontadas concedidas antes de la promulgación de la ley están inmunes a las consecuencias fiscales adversas asociadas con una violación de la Sección 409A. Sección 409A Reglas La compensación diferida bajo la Sección 409A se define para incluir, a menos que se aplique una excepción, cualquier derecho a un pago en un año fiscal futuro. Por lo general, una opción de compra de acciones no calificada está estructurada para poder ejercitarse durante su vigencia en cualquier momento después de la adquisición y al ejercitarse, el titular de la opción reconoce ingresos iguales a la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción subyacente en la fecha de ejercicio . Debido a esta capacidad para ejercer en más de un año, una opción de compra de acciones que está sujeta a la Sección 409A generalmente no será compatible. Si se violan los requisitos de la Sección 409A, todos los importes diferidos por el participante bajo ese tipo de plan 6 (por ejemplo, todas las opciones de acciones no exentas y derechos de apreciación de acciones) se gravan inmediatamente o al faltar un riesgo sustancial de confiscación, Si es posterior. Además de la imposición inmediata, la Sección 409A impone un impuesto adicional del 20 por ciento sobre el monto de la compensación que se requiere para ser incluido en los ingresos, más los intereses a la tasa de subpago del IRS más el uno por ciento (en adelante, las Consecuencias Fiscales Adversas). 8 Afortunadamente, la Sección 409A específicamente provee una excepción de su definición de compensación diferida para opciones de acciones que cumplen ciertos requisitos. Esencialmente, la concesión de una opción de compra de acciones no cualificada (también conocida como opción de compra de acciones no calificada) está exenta de la Sección 409A si, entre otros requisitos, el precio de ejercicio nunca puede ser inferior al valor justo de mercado de la acción subyacente en la fecha de concesión. 9 Para establecer un precio de ejercicio conforme a la Sección 409A, una empresa debe (1) identificar correctamente la fecha de concesión de la opción y (2) establecer el valor justo de mercado de la acción subyacente en esa fecha. 10 Desarrollo Reciente: Sutardja v. Estados Unidos El 26 de diciembre de 2003, el comité de compensación ejecutiva de Marvel Technology Group Limited (la Compañía) aprobó una donación de acciones no cualificada al presidente y director general de Companys, que cubre 1,5 millones de acciones Que posteriormente fue ratificada el 16 de enero de 2004. El Director General ejerció una parte de esta opción de compra de acciones en enero de 2006, la cual fue seguida por una revisión interna de las prácticas de otorgamiento de opciones sobre acciones de la Compañía. Como resultado de esta revisión, el CEO entró en un Reforma del Contrato de Opción de Compra de Acciones y pagó un monto adicional a la Compañía, representando la porción descontada de la opción de compra ejercida. En 2010, el CEO y su esposa (Demandantes) recibieron un Aviso de Deficiencia del IRS para el año fiscal 2006, evaluando las Consecuencias Adversas de Impuestos para una violación de la Sección 409A en relación con el ejercicio de opciones sobre acciones. El Aviso de Deficiencia se basó en la afirmación del IRS de que el precio de ejercicio de la opción de compra de acciones era inferior al precio de la acción en la fecha de ratificación del 16 de enero de 2004. El resultado de este caso sigue sin decidirse porque el tribunal aún no se ha pronunciado sobre la cuestión fáctica de si el precio de ejercicio estaba por debajo del valor justo de mercado en la fecha de concesión. Sin embargo, en el proceso de reducir el caso para el juicio, la corte resolvió en favor de los Estados Unidos en los cuatro argumentos legales de los demandantes para la exención de la sección 409A, como resumido abajo. El artículo 409A se aplica a las opciones sobre acciones con descuento. En primer lugar, el tribunal determinó que la Notificación 2005-1 (y todas las directrices subsiguientes de la Sección 409A), que estipula que las opciones sobre acciones descontadas están sujetas a la Sección 409A, son consistentes con la jurisprudencia del Tribunal Supremo en Comm. . En general, Smith sostuvo que una opción no rebajada no era imponible hasta el ejercicio. Este tribunal señaló que Smith no se extendió a las opciones de acciones descontadas y, por lo tanto, la aplicación de la Sección 409A a una opción de compra descontada conforme al Aviso 2005-1 no era contraria a la jurisprudencia del Tribunal Supremo, según argumentan los Demandantes. El Reglamento de FICA no dicta el alcance de la Sección 409A A continuación, el tribunal rechazó el argumento de los Demandantes de que la definición de compensación diferida bajo las reglas especiales de FICA sobre compensación diferida no calificada debería controlar para propósitos de la Sección 409A. 12 El tribunal señaló que la exclusión de las concesiones de opciones sobre acciones de la definición de compensación diferida por parte de la FICA se aplica únicamente a efectos de determinar los impuestos FICA, pero no se aplica a los propósitos de la Sección 409A. El lenguaje de los reglamentos de la FICA y la Sección 409A son consistentes con la aplicabilidad limitada de esta exclusión. Los demandantes legales legalmente vinculados argumentaron además que la Sección 409A no se aplicaría a una opción de compra descontada hasta el ejercicio, porque no había ningún derecho legalmente vinculante a una compensación hasta ese momento, y por lo tanto no aplazar la compensación a un año posterior. La corte discrepó, encontrando que un derecho jurídicamente obligatorio a la compensación surgió cuando la opción de la acción concedida. Por último, el tribunal rechazó el argumento de los Demandantes de que cualquier aplazamiento de los ingresos relacionados con la opción de compra descontada debería estar exento de la Sección 409A como aplazamiento a corto plazo bajo la Notificación 2005-1. En virtud de la exención de aplazamiento a corto plazo, tal como se establece en la notificación, los términos del plan deben exigir el pago de, y la cantidad debe ser efectivamente recibida, a más tardar 12 meses después del año en que el importe ya no está sujeto A un riesgo sustancial de decomiso. 13 El tribunal sostuvo que, aunque la opción de compra de acciones se ejercitó en un plazo de 2 12 meses después del año en que se adquirió, el acuerdo de opción no exigía que el CEO ejercitara la opción de compra dentro de ese período. En cambio, el acuerdo de opción de compra de acciones le permitió ejercer esta opción de compra de acciones en cualquier momento durante su período de 10 años. Como resultado, el tribunal dictaminó que la exención de aplazamiento de corto plazo no estaba disponible para eximir a la opción de compra descontada de la Sección 409A. Observaciones generales Este caso es notable por varias razones, incluyendo que es el primer caso reportado para tratar las cuestiones de la Sección 409A con respecto a las opciones de acciones descontadas y el primer caso en el que el gobierno evaluó y persiguió las Consecuencias Adversas del Impuesto bajo la Sección 409A. Además, analizamos a continuación algunas otras observaciones generales. Eventos ocurridos en el período de buena fe Los hechos en Sutardja son significativos debido al período involucrado. La Compañía otorgó estas opciones de compra de acciones antes de que la Sección 409A fuera promulgada y el CEO las ejerció durante el período de transición de buena fe de la Sección 409A que duró hasta el 2008. Hasta ahora, muchos profesionales han estado operando bajo el supuesto de que antes del 1 de enero, 2009 (la fecha de entrada en vigencia de los reglamentos finales de la Sección 409A), puede haber habido más flexibilidad basada en la norma de interpretación razonable y de buena fe establecida en la Notificación 2005-1 y la orientación posterior aplicada en este plazo. Sin embargo, los gobiernos la aplicación estricta a la luz de los demandantes intentó auto-corrección y su búsqueda de consecuencias fiscales adversas en virtud de la Sección 409A en este caso merece reconsideración sobre este punto. Consecuencias potenciales del impuesto del estado de California California aplica reglas similares a ésas bajo sección 409A a la imposición de la remuneración diferida no calificada para los propósitos del impuesto sobre la renta del estado. Las reglas del impuesto estatal pueden resultar en un impuesto de penalización adicional de 20 por ciento para los residentes de California que experimentan una violación de la Sección 409A. 14 En diciembre de 2009, los Demandantes, como residentes de California, recibieron un Aviso de Propuesta de Ajuste proponiendo tratar las opciones sobre acciones ejercidas en 2006 como una violación de la Sección 409A bajo la ley de California. Parece que esta evaluación adicional del impuesto estatal de California puede estar pendiente del resultado de las cuestiones fácticas subyacentes en Sutardja. Mientras tanto, sin embargo, los Demandantes han presentado una demanda separada en California que desafía la validez de la interpretación de los Consejos de Impuestos de Franquicia de California de las reglas del tributo de la sección 409A de Californias. Momento para el derecho legalmente vinculante Aunque los demandantes pueden prevalecer sobre la cuestión de hecho que se abordará en el juicio, el IRS probablemente estará satisfecho con el razonamiento jurídico de los tribunales en esta opinión, excepto con respecto a su análisis de derecho jurídicamente vinculante. Si bien la determinación de los tribunales aquí no afectó el resultado final, creemos que el IRS identificaría la fecha de concesión (no la fecha de adquisición) como la fecha en que surge un derecho legalmente vinculante a la opción de compra de acciones para 409A basado en la Sección 1.409A del Reglamento de Tesorería -1 (b) (1). Próximos pasos En base a esta presión añadida para otorgar subvenciones a un valor justo de mercado, los empleadores deberían: documentar cuidadosamente el proceso para determinar el valor justo de mercado de sus acciones y los precios de ejercicio de las opciones relacionadas de acuerdo con las regulaciones finales de la Sección 409A; Establecer y seguir sistemáticamente procedimientos de concesión de opciones sobre acciones para evitar posibles controversias en el futuro. Jeffrey W. Kroh (jkrohgroom) es director de Groom Law Group en Washington. Su práctica se centra en los patrocinadores de planes de asesoramiento y las instituciones financieras con respecto al diseño y administración de planes de compensación diferidos ejecutivos, planes de compensación de capital y planes de jubilación calificados para empresas públicas y privadas. J. Rose Zaklad (rzakladgroom) es un asociado en el diseño del plan y la práctica de impuestos en el novio. Su práctica se centra en el diseño y administración de planes de jubilación calificados y no cualificados. 2014 La Oficina de Asuntos Nacionales, Inc. Todos los derechos reservados. Bloomberg Law Reports es una marca registrada y marca de servicio de La Oficina de Asuntos Nacionales, Inc. Exención de responsabilidad Este documento y las discusiones que se establecen en este documento son sólo informativos y no deben interpretarse como asesoramiento jurídico, Hechos y circunstancias involucrados en cualquier situación dada. La revisión o uso del documento y cualquier discusión no crea una relación abogado-cliente con el autor o editor. En la medida en que este documento puede contener disposiciones sugeridas, se requerirá modificación para adaptarse a una transacción particular, jurisdicción o situación. Consulte con un abogado con el nivel de experiencia adecuado si tiene alguna pregunta. Cualquier información de impuestos contenida en el documento o discusiones no está pensada para ser usada, y no puede ser usada, con el propósito de evitar sanciones impuestas bajo el Código de Rentas Internas de los Estados Unidos. Las opiniones expresadas son las del autor. La Oficina de Asuntos Nacionales, Inc. y sus entidades afiliadas no asumen la responsabilidad por el contenido de este documento o discusiones y no hacen ninguna representación o garantía en cuanto a su integridad o exactitud. Todos los tratados de Bloomberg BNA están disponibles en orden permanente, lo que garantiza que siempre recibirá la edición más reciente del libro o suplemento del título que ha pedido en la división de libros de Bloomberg BNAs. Tan pronto como un nuevo suplemento o edición se publica (generalmente anualmente) para un título youve comprado previamente y pidió ser puesto en la orden permanente, bien la envía a usted para repasar por 30 días sin ninguna obligación. Durante este período, usted puede: (a) honrar la factura y recibir un descuento de 5 (además de cualquier otro descuento que pueda calificar para) del precio entonces actual de la actualización, más el envío y manejo o (b) devolver el Libro (s), en cuyo caso, su factura será cancelada al recibir el libro (s). Llámenos para obtener una etiqueta de UPS prepagada para su devolución. Es tan simple y fácil como eso. Lo más importante, las órdenes permanentes significa que nunca tendrá que preocuparse por la puntualidad de la información que está confiando. Y, puede suspender las órdenes permanentes en cualquier momento poniéndose en contacto con nosotros en 1.800.960.1220 o enviando un correo electrónico a booksbna. Póngame en orden permanente a un descuento de 5 en el precio de lista de todas las actualizaciones futuras, además de cualquier otro descuento que pueda la calidad para. (Devuelto en el plazo de 30 días.) Avisarme cuando las actualizaciones estén disponibles (No se creará orden permanente). Este informe de Bloomberg BNA está disponible en orden permanente, lo que garantiza que todos recibirán la última edición. Este informe se actualiza anualmente y le enviaremos la última edición una vez que se publique. Al inscribirse para una orden permanente nunca tendrá que preocuparse por la puntualidad de la información que necesita. Y, puede suspender las órdenes permanentes en cualquier momento poniéndose en contacto con nosotros en 1.800.372.1033, opción 5, o enviándonos un correo electrónico a researchbna. Póngame en orden permanente Avisarme cuando estén disponibles nuevos lanzamientos (no se creará orden permanente)